GIRO COPERNICANO EN LA POLÍTICA NORTEAMERICANA

El giro de la política en su vision sobre bitcoin superó todas las expectativas.

Video completo del discurso de Trump aquí: LINK

El ex presidente Donald Trump, y candidato para las próximas elecciones presidenciales de USA, se presentó en la Conferencia Bitcoin 2024 en Nashville el 27 de julio, y dió un discurso muy positivo para el futuro de la industria blockchain.

Acá presentamos algunas de las frases más relevantes:

“Muchos estadounidenses no se dan cuenta de que el gobierno de los Estados Unidos está entre los mayores poseedores de bitcoin ....El gobierno federal tiene casi 210,000 bitcoins, o el 1% del suministro total que existirá. Pero durante demasiado tiempo nuestro gobierno ha violado la regla cardinal que todo bitcoiner conoce de memoria: ‘Nunca vendas tus bitcoin’.

“Y así, como parte final de mi plan hoy, anuncio que si soy elegido, será política de mi administración, conservar el 100% de todos los bitcoins que el gobierno de los EE.UU. actualmente posee o adquiera en el futuro, mantendremos el 100%....”

“Esto servirá, en efecto, como el núcleo de la Reserva Estratégica Nacional de Bitcoin.”

“Y así, mientras tomo medidas para transformar esa vasta riqueza en un activo nacional permanente para beneficiar a todos los estadounidenses.”

Antes de que el presidente Trump hablara, el candidato de un tercer partido, Robert F. Kennedy Jr., pronunció un discurso en la conferencia Bitcoin 2024 prometiendo una reserva mucho mayor.

“Como presidente de los Estados Unidos, tengo la intención de firmar un decreto el primer día, instruyendo al Departamento de Justicia … a transferir los 200,000 bitcoins que posee el gobierno de los EE. UU. al Departamento del Tesoro de los EE. UU., donde se mantendrán como un activo estratégico.”

“Firmaré una orden ejecutiva que instruirá al Departamento del Tesoro de los EE. UU. a comprar 550 bitcoins diarios hasta que EE. UU. construya una reserva de al menos 4 millones de bitcoins y una posición de dominio que ningún otro país podrá usurpar. Nuestra nación posee aproximadamente el 19% de las reservas mundiales de oro. Esta política nos dará aproximadamente la misma proporción del total de bitcoins. El impacto en cascada de estas acciones eventualmente llevará el valor del bitcoin a cientos de billones de dólares.”

Poco después del discurso de Trump, la senadora Cynthia Lummis (R-WY) presentó su propia propuesta legislativa para acumular una reserva federal oficial de EE.UU. de 1 millón de bitcoins en cinco años.

“La Ley de Reserva de Bitcoin, establece una reserva estratégica de bitcoin, una red almacenamiento seguro, un programa de compras y otros programas para asegurar la gestión transparente de las tenencias de bitcoin del gobierno federal…”

“Esta reserva de bitcoin que vamos a crear comenzará con los 210,000 bitcoins que el presidente Trump acaba de mencionar, y se almacenará en una reserva guardada en bóvedas geográficamente diversas, y eso es solo el comienzo. Durante cinco años, EE.UU. reunirá 1 millón de bitcoins, el 5% del suministro mundial.”

“Se mantendrá durante un mínimo de 20 años y se podrá usar para un solo propósito: reducir nuestra deuda.”

“Este bitcoin va a ser transformador para este país. Como acaba de decir el presidente Trump: ‘estamos imprimiendo demasiado dinero, estamos gastando demasiado dinero.’ Imprimimos en 22 meses durante el COVID la misma cantidad de dinero que se había impreso en toda la historia de Estados Unidos. Bueno, ya no más.

“Con una reserva estratégica de bitcoin, tendremos un activo que, en ese período de tiempo antes de 2045, puede reducir nuestra deuda a la mitad.”

La mayoría de norteamericanos tiene menos de 40 años, el cambio en la política se aggiorna a la base electoral a la que le hablan, y la aceptación de los cripto activos que existe en este sector de la población.

APUESTA ASIMÉTRICA

Esta es una frase que repito una y otra vez. La relación riesgo/beneficio de tomar posición en esta nueva clase de activo financiero es desproporcionada. En ocasiones me preguntan sobre acciones, u otros instrumentos financieros, y mi respuesta es invariablemente la misma. “Si tienes tiempo y paciencia: bitcoin” Sobre todo teniendo en cuenta la fase del ciclo en el que estamos.

No solo es la operación más asimétrica, creo que es la operación más inevitable que hay. Puede que tome más tiempo de lo que todos pensamos en materializarse ese futuro. Puede tener altibajos, y de hecho los tiene, pero básicamente todo el mundo con un smartphone estará usando blockchain en diez años. Es así de obvio. Por eso todavía pienso que sigue siendo muy asimétrica, porque las instituciones aún no la han abordado realmente.

Esta es la primera vez que el 'dinero inteligente' (smart money aka institucional) llega después que los ciudadanos de a pie a un negocio híper rentable. Son inversores minoristas, personas comunes quienes hasta ahora llevaron el precio de 0$ hasta donde se encuentra ahora. En los últimos años recién empezaron a sumarse jugadores más grandes, como empresas acumulando btc como parte de sus tesoros y finalmente fondos de inversión y pensiones de riesgo; pero todas o casi todas las instituciones tienen cero o menos del 1% de sus activos en blockchain.

Estas son las narrativas que están en vigencia en la actualidad, lo cual es asombroso si tenemos en cuenta que hace unos pocos años la narrativa era que usaríamos bitcoin para pagar un café en el aeropuerto. Año a año, y especialmente ciclo a ciclo, luego de que bitcoin alcanza nuevos valores, y nos acostumbramos a esto, la narrativa va cambiando y creciendo conforme la adopción incrementa y el capital total de la industria sustenta estas nuevas posturas, dándole a la tecnología blockchain y a estos activos un rol cada vez mas central en las finanzas globales.

La estrategia de la política estadounidense en este contexto es profundamente ingeniosa. Similar a la decisión tomada en la década de 1970 de desvincular el dólar del oro, lo que permitió una emisión monetaria sin restricciones y facilitó la expansión económica de Estados Unidos en las décadas posteriores, ahora se plantea cubrir su deuda con un nuevo activo financiero.

Al emitir dólares sin restricciones, se expande la base monetaria, lo que inevitablemente impulsa el precio de los activos escasos (dado que más dinero compite por una cantidad limitada de activos, convirtiéndolos en reservas de valor). Entre estos activos, destaca Bitcoin (BTC), cuyo valor se dispararía exponencialmente. Una vez apreciados, estos BTC podrían ser utilizados para cancelar la deuda en dólares.

EMISION MONETARIA (M2) VS PRECIO DE BTC

Emision monetaria Vs precio de BTC

El precio de bitcoin, está en relación directa con el dinero emitido. A esto nos referimos cuando mencionamos que bitcoin funciona como protección contra la inflación, envilecimiento de la moneda o pérdida de poder adquisitivo del dólar.

CONCLUSIÓN

El punto que queremos remarcar es el siguiente: el costo de quedarse fuera de esta inversión es muy alto y aumenta vertiginosamente con el tiempo. Cada nuevo ciclo del mercado, lleva a bitcoin y otros criptoactivos a nuevas valuaciones varias veces superiores a las anteriores diezmando nuestro poder de compra. Por los argumentos mencionados hasta aquí es que somos tan optimistas sobre esta clase de activos digitales. Sin embargo, no se puede despreciar la alta volatilidad que podemos experimentar durante el proceso de apreciación, por eso siempre recomendamos dividir el capital en varias entradas, evitar el FOMO (Fear of Missing Out) y colocar un capital que podamos dejar invertidos por lo menos 3 a 5 años.

Éstas son las pautas que recomendamos porque sabemos que funcionan y las aplicamos en la gestión de nuestro fondo IOT CAPITAL.

IOT CAPITAL está diseñado para brindar acceso a los activos digitales esenciales actuales y de la próxima generación. A medida que los desarrollos basados en blockchain se vuelven irremplazables para la sociedad, el Fondo mantiene una visión a largo plazo para beneficiarse de la expansión de los casos de uso y la adopción global de las criptomonedas.

Mediante una gestión activa, el Fondo busca generar apreciación del capital con importantes oportunidades para obtener un rendimiento por encima del mercado.

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